MLBO: il reinvestimento di minoranza non è abuso
Il reinvestimento di minoranza del cedente nella società veicolo (“SPV”) in una operazione di merger leveraged buy out (“MLBO”) attuata con l’intento di configurare un nuovo assetto proprietario – gestionale della società obiettivo (“Target”) non integra un’ipotesi di abuso del diritto. Il principio è stato recentemente riaffermato dalla Corte di Cassazione nell’ambito dell’ordinanza del 1° […]
Esterovestizione e vantaggio fiscale indebito: un legame simbiotico
14 Marzo 2022
Ricorre un’ipotesi di esterovestizione quando una società localizzi la propria residenza fiscale all’estero al solo fine di fruire di un regime fiscale più vantaggioso. La natura antielusiva dell’esterovestizione, infatti, presuppone che l’Agenzia provi che la fittizia localizzazione estera della residenza fiscale è motivata dall’ottenimento di un vantaggio fiscale indebito. Tale principio, già formulato in precedenza, […]Trattamento fiscale dei corrispettivi cross-border dovuti al produttore da parte del titolare del diritto di distribuzione esclusiva
Con la risposta ad interpello n. 22 del 13 gennaio 2022, l’Agenzia delle Entrate (“ADE”) ha affermato che gli emolumenti dovuti da un contribuente italiano ad una società residente all’estero per la distribuzione esclusiva di un prodotto commercializzato con marchio di quest’ultima non sono qualificabili come canoni. Essi costituiscono invece redditi d’impresa della percipiente, sottratti […]Branch exemption: per verificare la presenza di una stabile organizzazione all’estero occorre avere riguardo sia alla Convenzione sia allo Stato estero
L’Agenzia delle entrate (“Agenzia”), nella risposta a interpello n. 18 del 12 gennaio 2022, esamina la tematica relativa alla verifica dei requisiti previsti per qualificare un insediamento estero quale “stabile organizzazione” (“S.O.”) ai fini del regime di c.d. “branch exemption” (“Bex”) di cui all’art. 168-ter del d.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917 (Testo unico delle […]Niente esenzione per gli interessi a banche UK
L’Agenzia delle Entrate, con risposta ad interpello n. 839 del 21 dicembre 2021 si è pronunciata sull’applicazione dell’esenzione ex art. 26, comma 5-bis, del Dpr n. 600/1973 (“Esenzione”) agli interessi corrisposti a banche residenti nel Regno Unito. Come noto, in base all’Esenzione, non sono soggetti a ritenuta gli interessi su finanziamenti a medio e lungo […]Aggiustamenti TP di fine anno soggetti all’obbligo di comunicazione ai sensi della Direttiva DAC 6
L’Agenzia delle entrate (“Agenzia”), con la Risoluzione n. 78/E del 31 dicembre 2021, ha affrontato la tematica relativa all’obbligo di comunicazione, ai sensi del d.lgs. 30 luglio 2020, n. 100 (di recepimento della Direttiva (UE) 2018/822 – “Direttiva DAC 6”), degli aggiustamenti di fine anno ai prezzi di trasferimento, effettuati a favore di società controllate […]Fuori dal campo IVA gli aggiustamenti TP compensativi di fine anno
L’Agenzia delle entrate (“Agenzia”), con la risposta a interpello n. 884, pubblicata in data 30 dicembre 2021, si occupa del trattamento, ai fini dell’IVA, degli aggiustamenti di prezzo compensativi di fine anno relativi al transfer pricing (“TP”). L’istante è una società italiana appartenente a un gruppo multinazionale che opera nel settore dell’abbigliamento monomarca (“Istante”). L’Istante […]Trattamento fiscale delle prestazioni erogate da fondi di previdenza complementare comunitari a beneficio di residenti italiani
Con la risposta ad interpello n. 794 del 29 novembre 2021, l’Agenzia delle Entrate (“AdE”) ha chiarito il regime impositivo che connota gli emolumenti corrisposti da fondi pensione cd. “transfrontalieri” a beneficio di soggetti residenti in Italia. L’Istante è un fondo pensione istituito in Belgio su iniziativa della Commissione Europea, che opera a livello cross-border, […]Il trasferimento di sede legale dell’impresa controllata in un altro Stato estero nell’ambito della disciplina CFC
In caso di trasferimento di sede di una CFC non trova applicazione l’exit tax. Ciò in quanto non si verifica una fuoriuscita degli asset dell’impresa dal circuito impositivo italiano. Inoltre, bisogna verificare se nello Stato estero di destinazione la CFC continui a integrare i requisiti di applicazione dell’articolo 167 del Testo unico delle imposte sui […]Super ACE: questioni aperte
L’art. 19, co. 2-7, del DL 73/2021 prevede che gli incrementi patrimoniali (“Incrementi”) effettuati nel corso del periodo di imposta successivo a quello in corso al 31 dicembre 2020 beneficino di un’aliquota ACE pari al 15% (cd. “Super ACE”). Incrementi rilevano fino all’ammontare massimo di 5 milioni di euro (“Limite massimo”). Entro tale limite, gli […]